こんにちは。okometsubuです。
今回は主に株主優待クロスのお話です。私は散々、「SMBC日興証券」が最強で次点で「楽天証券」を選んでいました。しかしながら、今月11月の株主優待クロスを行うにあたり、考え方を改める必要が出てきました。
それは「無期限」の一般信用売の在庫についてです。以前、株主優待クロスは大体いつも「制度信用」しか在庫が無く、その年利は2.「SMBC日興証券」と比べて遥かに高いことから基本的にこちらの証券会社だけで売り買いしていました。
ところが！
11月の優待を眺めていたら、どうも株主優待銘柄でありながら「無期限」を扱っている銘柄が大変多くあることに（今更ながら？）気づいてしまいました！
ではここで各種の貸株料（年利）を見てみたいと思います。
SMBCとの差はわずか0.3%程ではありますが、楽天証券の無期限が最安値となります。
これをバカにしてはいけません。例えば今月の「コスモス薬品」を例に取って見てみましょう。
事例をあげて説明します
- 1ヶ月前（30日前）に一般売りをするものとします。
- 購入額は220万円だったとします。
- SMBC日興証券と楽天証券で比較します。
- 売買手数料を考慮する場合としない場合を記載します。
- 楽天証券の「事務管理費」は今回含まれないものとします。
事務管理費とは新規建て約定日から1カ月経過するごとに発生する管理費です。以下楽天証券公式サイトより引用。
信用取引 手数料／金利／貸株料 | 信用取引 | 国内株式 | 楽天証券
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/domestic/margin/commission.html
1株あたり10銭+消費税。売買単位1株単位の銘柄については1株あたり100円+消費税。ただし、同一銘柄、同一日に成立した売付株数又は買付株数をそれぞれ合計し100円+消費税に満たない場合は100円+消費税、1,000円+消費税を超える場合には1,000円+消費税とします。
※税込金額を基に計算した結果生じた円未満の端数は切り捨てております。
最低100円+税がかかるようです。1か月以上保有する場合はこの費用もプラスすることになるのでややこしくなりそうです。これにより、1ヵ月以上保有する場合は「SMBC日興証券」のほうが安くなったりもするので難しいです。SBMCにはこの管理費用は発生しないため、数か月前から保有しても問題ないです。今回は面倒なのでシミュレーションとしては一旦なしで進めます。
ではシミュレーションしてみましょう。
SMBC日興証券の場合
- 買方費用:2200000×0.025÷365=151
- 売方費用:2200000×0.014×30÷365=2532
- 手数料:無料
- 合計:2683円
楽天証券（無期限信用売の場合）
- 買方費用:2200000×0.028÷365=169
- 売方費用:2200000×0.011×30÷365=1989
- 手数料:350×2=700
- 合計:2858円
- 合計（手数料無し）:2158円
楽天証券（制度信用売の場合）
- 買方費用:2200000×0.028÷365=169
- 売方費用:2200000×0.028×30÷365=5063
- 手数料:350×2=700
- 合計:5932円
- 合計（手数料無し）:5232円
楽天証券の制度信用売りは論外にべらぼうに高く見えてしまいました。さて、では無期限ではどうでしょうか。
手数料を入れてしまうと「SMBC日興証券」が最強のままでしたが、手数料無しにすると約500円も安くなってしまいました！
株価が高い銘柄だったのでかなりの違いになりましたが、20万円だったら約50円の違いになりますね。結構な差だと思います。
では楽天証券で手数料無料にするにはどうしたらいいかと言うと、「大口優遇」化が必要となります。以下当時紹介した記事となります。
「大口なんて無理でしょ……」
と思われがちですが、最低850万円あれば達成できます。（安全を見て1000万円欲しいは欲しい）
もし余剰資金があり、試せるようであれば大口優遇化をしておくのも悪くない選択肢になりそうです。別に850万円無くても問題ありません。「SMBC日興証券」は何時でも誰でも安いです。面倒なのでそれ一本でもいいぐらいです。
他にも楽天証券で「いちにち信用取引」を使うことで買い方部分の手数料無料化と買い方金利を、2.8%から1.9%に下げることもできます。絶対に1日で返済できるという自身があるなら試してもいいかと思います。私は否定的ですが、当日絶対にやる、と決めて、暇な時間があると分かっている場合や取引銘柄が少ない場合の時だけやる感じになると思います。以下その時の心境を記事にしたものです。
と言うわけで、今後は楽天証券の無期限一般信用売対象も条件にからめて売買したいと思った所で今回はここまでと致します。
