途中経過発表会を唐突にしたくなったので記事にした。
私は少し前にBNBに投資を開始したのですが、BNBをBinanceでステーキングするよりもBNB-CAKEでイールドファーミングして利益を得ながら運用した方が効率もいいし、BNB-CAKEのインパーマネントロスもそこまで酷くないだろうという期待のもと実施しています。
6月15日ごろに開始しているので、大体1.5ヶ月ぐらい経過したでしょうか。まだまだ全然始まったばかりなのですが、実際どうなったでしょうか。次の観点で見てみようかなと思ってます。
確認したい部分
- BNBとCAKE自体の価格の推移
- イールドファーミングで得た利益はどうなのか
- インパーマネントロス率は現時点でどんなもんか
PancakeSwapでイールドファーミングを実施しています。こちらは昨年11月頃にオープンしたのですが、もはや「老舗」感が私の中で漂っています。それだけ仮想通貨というのは時間の経過が早いと感じています。
じゃ、まずは私がBNBの投資を開始した時からBNB/CAKE/BTCでどう変動があったか見てみましょうか。
私の場合ですが、BTCの一部を売却してBNBを買いました。以下過去記事。
で、なんで購入したかって、これだよこれ。
うん。やっぱ良い感じよね。これ期待しちゃうのは無理からぬものじゃない？って感じ。しかもステーキングで利益まで裏で得られながら値動きはBTC以上なんだから期待するなって方が無茶だな！？って感じで始めた。
が、なんか合計でたった100万円分しか買ってなかったようです。なんか言うほど買ってなかった残念。
まぁしょうがない。私はビットコイン一択だと思っていてアルトコインなんか買う必要無いと思っていたのです。が、コメントで「BNBどうですか？」って頂いて検証した所BTCと割と近しい値動きをしており、値幅もBNBの方がよく、ステーキングで報酬も得られるとなると凄い投資したくなってしまったのですから。
とはいえバイナンスリスク、バイナンス社が何かあったら暴落するリスクがあるのでやっぱ100万円から多くとも500万円までぐらいだったかなぁと思う。300万円ぐらいは行っても良かったかなぁ。
話が脱線しました。
じゃあ今BNB-CAKEはどのぐらいの価値になってるかというと、こんな感じ。
大体1.8万ドル、大体200万円ぐらいでしょうか。当時より2倍になっているようです。いいですね。300万円投資していたら600万円かぁ。タラレバですがちょっと悔しい。これも日本円が枯渇しており、BTCを「利確」しないといけないから大金移せなかったのが大きい。BTCをBNBにSwap(変換)すると、BTCを売ることになるため雑所得分取られちゃうのだ。悔しいなぁ・・・
話が脱線しました。
ではBTCをガチホした場合と比較してみましょう。とりあえず当時購入時から現在までのチャートを比べてみます。
BTCから鞍替えして良かったのか
2021-03-29～2021-09-01までの期間で見ます。1000ドルスタート。
最終結果
- BTC：0.85倍
- BNB：1.735倍
- CAKE：1.413倍
完全に運ですがBNBに買えたタイミングは最高にバッチリだったようです。BTCはそのまま不調続きでBNBは超絶値上げした後下落しましたが、値上げ分をバッチリ享受した上での下落なのでBTC以上の成績が残せているということです。
更に付け加えるなら、BNB-CAKEによるイールドファーミングで追加で利益も出ているのです！以下前回の年利。
Home | PancakeSwap
ttps://pancakeswap.finance/
当時の年利は57.09%でした。やっぱ美味しい。じゃあ実際どのぐらい儲かったかと言うとこんな感じ。
大体2,300ドルぐらいなので25万円と言う感じでしょうか。6/15に開始したので大体3ヶ月弱で25万円。4倍で100万円弱と言う感じなので、年利57%というのは間違いなさそうです。
BNBとCAKEはBTC以上に値を上げてる上に年利57%。やっぱ美味しいよなぁ・・・
ただし、インパーマネントロスを考慮しなくてはいけません。イールドファーミングを行う場合、2つの通貨を預けることになるのですがその価格差が大きくなればなるほど損失が大きくなるのです。そういうものらしいです。はい。
以下九条さんのブログから引用させて頂きました。
年利60％も 仮想通貨の流動性マイニングってなんだ？ - FIRE: 投資でセミリタイアする九条日記
1.25倍の価格変動 = 0.6%の損失
- 1.50倍の価格変動 = 2.0%の損失
- 1.75倍の価格変動 = 3.8%の損失
- 2倍の価格変動 = 5.7%の損失
- 3倍の価格変動 = 13.4%の損失
- 4倍の価格変動 = 20.0%の損失
- 5倍の価格変動 = 25.5%の損失
じゃあBNB-CAKEはどんなもんかっていうのを見るとこんな感じでした。以下yieldwatchで確認した内容となります。
ttps://www.yieldwatch.net/
0.01%の損失程度で済んでいるようです。つまり、ほぼBNB-CAKEの価値は同等であり損失はほぼ無くて3ドルくらいでした。何の問題も無いね。
そもそも当時始めた理由としてBNB-CAKEは割と似た値動きになるからインパーマネントロスはそこまで怖くないだろう読みで開始したのでした。今の所読み通りで安心です。
ということで、BNBをガチホしてるだけより良い感じになりました。
が、今現在PancakeSwapでBNB-CAKEの年利を見たら37%に激減してました。
なんか供給量減らしてCAKEの価値を上げてるとかちらっと見たような見て無いような・・・
年利が変動する仕組みすら知らないド素人なのでここはもう目をつぶります。まぁいいでしょう。BNBをBinanceでステーキングしても37%もでないのですから、十分利益になります。
私のBNBに対する考え方としてはこんな感じ。
- BTCと似たような値動きをする
- BTCよりも利益が出る率が高い読み
- 但しBinance社という一社に全て依存することになるため最悪大暴落する可能性も考慮しなくてはいけないため大金を長期間置くのはちょっと怖い
- CAKEはBNB以上にボラが激しく、BNB以上に価格が上昇する気がするのでBNBを半分CAKEにしてイールドファーミングした
当初は100万円ぐらいしか投資しなかったのですが今では200万円ぐらいになってるので十分満足しつつ、もっと投資したかったかなぁという思いもチラホラ。そりゃーね。価格が伸びてたらそう思うよね人間として。
ということで、このBNBとCAKEについてどこで利確するか非常に悩んでいる感じです。今年利確しちゃうと税金がちょっと辛くなるから今年は放置するかも。ステーキングで得た部分は利益計上するから常に税金発生しちゃうからね仕方ないね。
ということで、今しばらくはBNB-CAKEで遊んでみても問題なさそうと言うのが分かって一安心しましたとさ。
